Berfungsi membantu mengukur volatilitas pasar dan memperkirakan range (rentang) pergerakan harga, Bollinger Bands, terdiri atas 3 garis yang bergerak mengikuti pergerakan harga, yaitu:
- Upper band
-
Middle band
-
Lower band
Middle band adalah moving average yang digunakan sebagai landasan hitungan upper band dan lower band. Pada umumnya, middle band yang digunakan adalah simple moving average.
Secara konsep, semakin besar volatilitas maka jarak antar band akan semakin lebar.
Oleh sebab itu, BB dapat membantu trader mengenali kondisi pasar.